Saturday, 13 July 2024

การเดิมพันวอลล์สตรีท: นักวิเคราะห์พิจารณา VICI, ราคาห้องลาสเวกัส

27 Feb 2024
110

พร็อพเพอร์ตี้ VICI

นักวิเคราะห์ David Katz แห่งเจฟเฟอรี่ส์ ตรวจสอบผลการดำเนินงานไตรมาสที่ 4 ของ VICI Properties เมื่อวันที่ 22 เดือนกุมภาพันธ์ โดยเขียนว่ารายได้ของ บริษัท อยู่ที่ “931.9 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่า 926.7 ล้านดอลลาร์และยินยอมรับ 917.9 ล้านดอลลาร์บริษัทได้สร้างรายการ EBITDA ที่ปรับแล้ว 749.6 ล้านดอลลาร์ ซึ่งใส่คล้องกับ 747.9 ล้านดอลลาร์และ 750.8 ล้านดอลลาร์ของ Streetเงินทุนที่ปรับจากการดำเนินงาน/หุ้นที่ 0.55 ดอลลาร์สูงกว่า $0.54 และใส่คล้องกับ $0.55 ของ Streetเมื่อพิจารณาจากลักษณะคงที่ของรายได้ผลควรมีความแปรปรวนเพียงเล็กน้อย เทียบกับความคาดหวัง

นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ Truist แบร์รี่ โจนาส ยังตรวจสอบผลลัพธ์ของ VICI ด้วย“คุณภาพพอร์ตโฟลิโอเกมเน้นย้ำถึงแม้สภาพแวดล้อม M&A ยังคงค่อนข้างลดลง” Jonas เขียนในหมายเหตุเมื่อวันที่ 23 ก.พ. “ฝ่ายบริหารมองเห็นความแข็งแกร่งของพอร์ตโฟลิโอเกมที่หลากหลาย ด้วยปฏิทินกิจกรรมเวกัสและสถานที่ท่องเที่ยวใหม่ๆ(รวมทั้ง MSG Sphere) ผลการขับรถฝ่ายบริหารทราบดีว่าตลาดทุนนำเสนอความท้าทายในการมองมองเห็น NT บางอย่าง ถึงแม้ความชมรมจะยังคงให้โอกาสในการทำธุรกรรมที่เพิ่มขึ้น ฝ่ายบริหารตั้งข้อสังเกตว่าจะใช้แนวทางรอและดูก่อนที่จะเรียกสินทรัพย์ Caesars (ซื้อ) Centaur และจะไม่เรียกอสังหาริมทรัพย์ถ้าหากธุรกรรมพิสูจน์แล้วว่ามีต้นทุนเงินทุนที่เกิดขึ้นในขณะนี้ด้วยเหตุนี้เรายังคงเชื่อว่าการหาเงินทุน REIT สามารถแข่งขันได้กับการหาเงินทุนของธนาคารแบบดั้งเดิม”

ราคาหอพัก ลาสเวกัส สตริป

โจเซฟ เกรฟฟ์ของเจพีมอร์แกน ออกหมายเหตุวันที่ 26 ก.พ. เกี่ยวกับราคาห้องลาสเวกัสสตริประหว่างวันที่ 17 มีนาคม 2024 ถึง 23 มีนาคม 2024“สำหรับระยะเวลาการสำรวจ เมื่อเทียบกับช่วงเวลาที่เทียบเท่า 2023 อัตรากลางอาทิตย์อยู่ที่ +14% และอัตราวันหยุดสุดสัปดาห์อยู่ที่ -17% (โดยรวม -1%)” เกรฟฟ์เขียน“ตามบริษัท: อัตรา MGM อยู่ที่ +10% สำหรับกลางอาทิตย์และ -16% สำหรับวันหยุดสุดสัปดาห์ (-2% โดยรวม); อัตรา Caesars อยู่ที่ +23% สำหรับกลางสัปดาห์และ -8% สำหรับวันหยุดสุดสัปดาห์ (+6% โดยรวม); อัตรา Wynn Resorts อยู่ที่ +3% สำหรับกลางสัปดาห์และ -39% สำหรับวันหยุดสุดสัปดาห์ (-19% โดยรวม); เวนิสราคา/Palazzo อยู่ที่ +17% สำหรับกลางอาทิตย์ และ +1% สำหรับวันหยุดสุดสัปดาห์ (+10% โดยรวม)

เชอร์ชิลล์ดาวน์ส์

ผลการดำเนินงานไตรมาสที่ 4 ของ Churchill Downs ยังดึงดูดความสนใจจากนักวิเคราะห์ด้วย Jonas ของหลักทรัพย์ทรูอิสต์ 22 ก.พ.เขียนว่า “เชอร์ชิลล์ดาวนส์ได้ปรับตัวสูงสุดในไตรมาสที่ 4 +8% หากว่าหุ้นจะมากขึ้นอย่างน่าประหลาดใจในวันนี้เราปรับระดับ EBITDA ’24E ลดลง -1% จากสภาพอากาศที่ไม่ดีในเดือนมกราคมที่รู้จักกันดีและจังหวะการกำหนดเวลา/ทางลาดสร้างใหม่เรารักษา 2025E ไม่เปลี่ยนแปลงส่วนมากและเห็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตหลายประการที่ชดเชย NT และผลกระทบที่เกี่ยวข้องกับสภาพอากาศชั่วคราวส่วนมากบำรุงรักษาซื้อและ $140 PT ของเรา

แคทซ์แห่งเจฟเฟอรี่ส์ ยังได้พิจารณาเชอร์ชิลล์ดาวน์ส์ โดยเขียนเมื่อวันที่ 22 เดือนกุมภาพันธ์ว่า “โครงการลงทุนเชิงกลยุทธ์ยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของการเติบโตของรายได้ที่คาดหวังในอนาคตของ Churchill Down โดยมีการเปลี่ยนแปลงของเงินทุนระยะยาวและวิถีการเลเวอเรจเป็นหัวใจสำคัญของเรื่องนี้แม้จะมีเลเวอเรจที่เพิ่มขึ้นในระยะสั้น แต่เรายังคงมั่นใจว่าบริษัทควรดำเนินการถัดไป ส่งผลให้มีการลดเงินทุนอย่างค่อยเป็นค่อยไป ซึ่งอาจทำให้หุ้นเพิ่มขึ้นซ้ำซ้ำซื้อ”